Medarhri Ibtissam ; Aboulaich Rajae ; Debit Naima - An alternative algorithm for regularization of noisy volatility calibration in Finance

arima:1492 - Revue Africaine de Recherche en Informatique et Mathématiques Appliquées, 13 décembre 2016, Volume 23 - 2016 - Numéro spécial pour LEM2I - https://doi.org/10.46298/arima.1492
An alternative algorithm for regularization of noisy volatility calibration in FinanceArticle

Auteurs : Medarhri Ibtissam 1; Aboulaich Rajae 1; Debit Naima

  • 1 Laboratoire d'Etudes et Recherche en Mathématiques Appliquées

Cette contribution dans ce papier est une extension des travaux initiés dans [1], qui pré-sente une stratégie pour l'estimation de la volatilité locale. En raison du principe de la différence de Morozov [6], le problème de la régularisation de Tikhonov introduite dans [7] est reformulé comme un problème de minimisation de l'inégalité des contraintes. Une procédure Uzawa est proposé de remplacer ce dernier par une séquence de problèmes non contraints traités dans la procédure de régularisation Thikonov modifié dans [1]. Des tests numériques confirment la cohérence de l'approche et l'importante accélérer le processus de détermination de la volatilité locale.


Volume : Volume 23 - 2016 - Numéro spécial pour LEM2I
Publié le : 13 décembre 2016
Accepté le : 7 décembre 2016
Soumis le : 9 décembre 2016
Mots-clés : Local Volatility calibration,Inverse Problems,Tikhonov regularization,Morozov's principle,Lagrangian Relaxation,Uzawa method,[MATH] Mathematics [math]

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